不少芯片人正在熬一个罕见的寒冬，比上一波下行周期还艰难。2021年下半年开始，芯片过剩的泡沫浮现，2022年，终端砍单、减产、裁员“热闹”了一整年，到2023年，年初期待的618需求落空，价格战打响，存储芯片大厂利润暴跌，触底的预言推迟了一个又一个季度，眼看终于见底了，离年终也不远了，而在市场上还没有见到明显的回暖。库存还堆得高高，价格杀得越来越低，为了生存亏本出货，都成了大家的“梦魇”。库存清得七七八八，资金也就流动了，需求回暖了，生意也就没那么难做了。可现实却不理想，市场上的芯片几乎是滞销，堆在仓库，客户需求鲜少，库存消化不良。一家芯片贸易商的销售苏女士告诉我们，“现货市场上，芯片库存和年初比还有很多，依然在清库存。”苏女士所在的现货商，主要做Microchip品牌，消费类、工业类等产品备全系列，身边不少同事或同行都在为库存焦虑，“马上要开始贱卖了，即使贱卖，大概率也清不了多少库存。”国产芯片代理商负责人老吴也表示，由于其国产芯片下游需求主要在国内，鸡蛋全在一个篮子里，今年又遇到需求骤降，还要帮终端客户备货，现在存货压力很大。从芯片供应链上游也可以看出，近期整个行业的库存水位已经达到最高水平。2021Q1，全球主要半导体厂商平均库存周转天数低于100天，2021Q4，全球主要半导体厂商平均库存周转天数上升至100-120天左右，到2023Q2，全球主要半导体厂商平均库存周转天数高达183天左右，这是自2023Q1库存天数达疫情以来的历史峰值后的首次回调，但整体库存仍处于较高水平。今年一季度，备货过多、疫情等种种因素导致库存暴增，国内许多芯片企业库存甚至超过了疫情期间。国产MCU价格战一地鸡毛，但库存水位还没降下来，从芯闻路1号统计的数据来看，2023Q2国内MCU上市公司的存货周转天数明显缩短，行业去库存效果初显，但与国外MCU大厂100-200天的存货周转天数相比，国内MCU上市公司的库存水平仍然较高，如复旦微电的存货周转天数达到了659.02天，中微半导体、恒烁股份、华芯微、东软载波、峰岹科技等企业的存货周转天数均在300天以上。终端需求差，芯片从“香饽饽”变“烫手山芋”，堆高的货物成负担。芯片跌价的例子数不胜数，芯片价格逐步回归到目前的常态价，在去年甚至前年，曾经正常备货的成本往往都要比现在高，现货越放越不值钱。9月底还在清库存的ST 品牌，客户接受的备货价很低，持续降价，往年市场上用量大的型号STM8S003F3P6TR ，客户的接受价格已经低于1元。有人在去年11月进货，价格已经落到25元的VNQ7140AJTR，如今这颗芯片降至几块钱。做TI芯片的“去年300多元的TI芯片，今年30元都卖不出去。”即便是价格较为坚挺的汽车芯片，部分型号也开始跌价，甚至跌穿官网定价。ST的VND7012AYTR ，市场价降至18元，已经低于官网价格3.17美元（约合人民币23.15元），价格倒挂。FS32K144HFT0MLLR跌至25-30元左右。这颗料官网价格为3.45美元（约合人民币25.19元），NXP的S32K系列汽车芯片在前两年缺芯潮时“风光无限”，同系列的FS32K144HAT0曾经从最低的24元涨到350元，另一个FS32K144HFT0曾经从20几元涨至600元。芯片市场杀价严重，贯穿在芯片人日常工作的方方面面。询价不少，客户问了一天，对方直接拿着同行更低的价格来压价，最终却被当“备胎”，实际需求鲜少。苏女士表示，一天的时间里，要么专攻一个订单，一颗料问一天，最后能不能成也说不定，要么一堆人询价，就是没有真实的订单，还有不少人拿着别家平台的价格来压价，还要一年内生产的，对批次提更高要求，大家互相消磨时间，客户也不急着要货。社交媒体上有芯片人表示，“今年感觉基本在混日子，感觉特别难”，“我们公司做IC卡芯片，往年遍地是做不完的货，接不完的单子，前年和去年公司老板都赚肥了。”有的公司从2020年到2022年初，日均200个需求电话，业务繁忙，如今“躺平一整年”，今非昔比。从质疑、理解到成为，从参与价格内卷到加剧价格内卷，芯片人当下的命运殊途同归。清库存，往往只能维持日常开支，靠有限的订单让资金回流。即便是这样，许多芯片人求之不得，市场大概在二季度底至三季度初，已经开始亏本出货。另一家芯片分销商润金微科技的林经理认为“今年最不寻常的就是亏本出货”，去年这么做的还不多，到现在已经很常见了，而且“不亏出货很难”，杀敌一千自损八百。”我们主要做ST，以往这个时间是传统的金九银十，林经理表示，这个月明显感觉需求量变大，但接受价低得可怕，价格一直在降。芯片方案商驷匹马科技的产品经理Owen表示，公司之前的好几批存货，现在亏本卖，单颗成本12元，直接亏一半以6元卖出。说到芯片产品方案，Owen同时表示，今年方案商的内卷也超乎想象，一款本身就很便宜的无线充，成本被压得非常低，关键是客户出海外，赚的是美金。“好案子接不到，不挣钱的案子一大堆”，做方案与芯片价格内卷类似，既不赚钱，又无法拒绝来之不易的订单。客户流失也是常态，2020年疫情初期开始，大家陆陆续续收获了一批客户，如今部分客户回归原厂下单了，现货市场价格卷到飞起，发现客户拥抱了原厂，“他人还怪好，碍于情面给我们勉强下了一点小订单。”苏女士做外贸也跑了好几个客户，“死活联系不上”，客户大部分来自欧洲，总是突然出现又突然消失，因为离原厂近，欧洲客户对包装和价格要求都很高。虽然外贸有一些订单，但也很少，于是兼职回复一些内贸的询价，每次国外客户发一个型号的需求，国内直接找翻天，可能就有100家供应商来问。“这也太卷了。”“别看一些芯片突然火起来了，都在询价，但最后一点声音都没有。”如今的芯片市场，大家在一点放大的需求面前都很被动，已经被按在成本价上反复摩擦了，加上部分芯片价格倒挂，做一单亏一单。虽然又是亏钱的一天，但芯片人学会了互相安慰，有出货还算有希望，资金至少流动起来了，就怕想赔钱都没人要。芯片市场最怕产能过剩，今年上半年大家还比较乐观，不少人期待七八月能看到好转，到现在看来，恢复比我们想象中慢很多，起初还有很多人提两年前生意多么好，现在已经麻木了。“大概从今年下半年开始，明显感觉询价的人变少了，价格压得很低了。”还有朋友看到4月之后生意就越来越差。市场恢复战线拉长，对普通芯片打工人的业绩造成了持续的影响。前两年芯片行业涌入了大量的新人，而现在行情低迷，很多新人撑不住转而跳槽，即使是业务能力一贯出色的销冠，努力也不一定能成单。
来源：社交媒体
以现在的行情，苏女士今年跟身边人说得最多的，就是奉劝新人别来做芯片。以她自己为例，刚毕业从事连接器相关还算有点经验，三年前又无意间转到芯片，“面试芯片销售，说来试试，结果一试就是三年，疫情刚开始那会缺货严重，开发客户都还比较顺利，入职两个月就拿到了一笔很大的订单，成单的时候别提多开心。”但现在的行情不是小白模式了，环境艰难，的确磨炼了大家的心性和耐心，提升了沟通能力，但长期只拿一点底薪也不是办法。“现在底薪也不高，想转行了，感觉未来一年看不到很大的希望。”有芯片人在拿了快半年底薪之后，终于在本月提出离职，有的找了很多办法也看不到希望，转行还是不转行，每天都在焦虑。即便是成单了，芯片市场做多亏多，为了资金周转亏本出的货，终究会反噬回来。林经理做的ST芯片，以前都是别人求着来买货，现在是求着卖货，前两年手里的芯片库存，一批出货随随便便就是几百万，现在一堆库存出货也不过几十万，利润骤降。国产芯片代理老吴拉着一车货不禁感慨，一批500kk的电源管理芯片，价值几毛钱，20万出给客户，现在赚的是猪脚饭的钱，还没算上其他成本，目前的生意利润很低，而且账期长，资金压力很大。
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到了囤货商，多半要赔钱维持生存。有公司在2021年赚到的钱，到去年由于原厂要求压货，利润直接被消耗得差不多，一进一出相当于不赚钱。产品经理Owen表示，客户备货加上自身的备货，像ADI、NXP这些品牌的库存他们也压了好几百万的货。一些潜在的备货需求，坑也不少。有的客户怕后面芯片涨价缺货，要求备货，一些刚入行的新人拿不到订单，以为看到了机会，只有几个点的利润，硬是去促成这笔订单，殊不知，对方最终还会各方比价，找最便宜的提货，对方全身而退，牺牲的只有芯片人自己。“有客户不仅要你备两个月的货，还放账期，100万变成500万。”芯片市场从卖方市场变买方市场，多位市场上的朋友有一个共同的感受，那就是这段时期比2020年芯片暴涨行情之前还难，大家都在硬撑着。买方市场，终端不断压价，更加磨砺大家的耐心与功底，价格砍到对方心满意足，但供应商不接受，客户也就跑了，有的人夹在客户和供应商中间无法喘息。客户不急于提货，报价太高，客户不接受。客户报太低，按照供应商一半的价格去砍，供应商却有自己的考量，不愿意让步。前段时间，一家知名芯片分销商官宣破产，该公司表示受国内外市场需求持续下降等因素影响，采取一系列措施，仍不能克服和解决经营困难，芯片人看了都捏一把冷汗，据说，还有一家知名芯片分销商的许多员工主动离职，给当下的芯片市场蒙上了一层阴影。此外，企业裁员降本也很常见，人员、租金等开支不变，利润大幅减少，只得开源节流，变相扭亏为盈。一位华强北芯片分销商的老板打了个比喻，“10个人做10个客户都吃不饱了，1个人做10个客户可能才差不多。”年初大家纷纷出动拜访客户，虽然收效甚微，但现在还有一些不认命的芯片人奔跑在路上。老吴从事的国产芯片，原厂九月营收创新高，8、9月过得“还可以”。林经理表示，“目前手里的现货陆续都有在出货，且有不断在进货”，不过，较为坚挺的工业、汽车类芯片也无法弥补通用类芯片的下滑，“不要寄希望于哪种芯片能一劳永逸的赚钱，为了挽回损失，我们不断更新型号、更新价格，求的还是一个稳健发展。”产品经理Owen看到原厂2024年的订单很多还没下，但他认为Q4基本上要到底了，库存比往年（2022年）起码低了很多。“最近来自终端产品的需求感觉慢慢好起来了，而且主要是消费类的小产品，我自己还是看好的，我们自己做方案，跟客户粘性比较高，还是会慢慢好起来的。”
库存和杀价的“梦魇”终会过去，但现在，许多芯片人还需要再撑一撑。
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点击：227次责任编辑： 鼎佳诺达
时间：2023-10-18
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