TI 加入价格战

半导体市场低迷了近两年，市场上的通用模拟芯片普遍回归常态价，供得上货了，但需求却迟迟点不起火了。芯片厂商之间的价格战，就像一个莫比乌斯环，你置身事外，却又身处其中，现货市场上大家都在内卷价格，但再怎么卷，再怎么价格竞争，还是激不出需求的水花。

5月底TI 打价格战，喊出“国产什么价格我们都跟”，直接在牌桌上All in。去年10月开始传降价，如今正式开始大刀阔斧追回市场，TI 显然急了。

德州仪器5月全面下调了中国市场的芯片价格，试图在行业复苏前的至暗时刻，抢占更多市场份额。某模拟芯片厂高层表示，“TI这次降价没有固定幅度和底线”。TI作为模拟芯片行业的标杆，它的降价不可避免的将对整个行业造成较大的影响。

对中国模拟厂商来说，随着TI宣布降价，原先靠价格优势参与市场竞争的厂商优势已荡然无存，并且在行业整体下行的情况下，为了清理库存，圣邦股份、艾为电子、必易微、晶丰明源等大部分厂商不得不跟进降价，整个模拟芯片行业迎来一波价格战，整体而言行业竞争呈加剧趋势。

TI的全面降价，其实早有预谋。

自1986年进入中国大陆，TI在中国市场已经有 37 年的历史。

2006年，TI从手机芯片转向了嵌入式和模拟芯片市场，那时开始，TI 在中国各地开设销售点，建立研发中心，开晶圆厂，不仅服务大客户，见证了中国基建的腾飞，更致力于服务众多国内的中小客户。

在2010-2011年那段半导体行业销售变革中，最积极和速度最快的要数TI，TI飞入中国二三线城市，向中小客户渗透，将中国各地的客户收入囊中，还通过把客户所有需求一网打尽，来提高单一客户的销售价值，在这个基础上，TI砍代理，搞电子商务，引导中小客户直接到官网买芯片，TI 的“蝗虫式营销”，将碎片化的芯片销售创造惊人的价值。

近年来中国模拟芯片企业的兴起，一定程度动摇了TI在如此庞大市场上的根基，众多中小客户的流失，削弱了TI的市场竞争力。TI全面降价配的这番狠话“国产什么价，我们都跟”，瞄准了国产模拟芯片，流露出精准打压国产芯片的硝烟味。

TI要加入国产芯片价格内卷，打“价格战”，就是为了提高产品竞争力，夺回被中国厂商抢去的市场份额，巩固模拟芯片市场上龙头的地位。

TI 一直以来以“多产品线，广客户群，多使用场景，广撒网，多收鱼”为豪，有8万多个产品，遍布全球10 万多客户，在打入中国市场也做足了功课，其芯片成为工程师们当年读书的入门款芯片，在客户支持等生态建设方面也立足本土化等等。

不过真正的商场如战场，即便这一路顺风顺水，无论是“祖师爷”还是商业巨擘也要面对来自后来者的威胁。用不好优势可能直接变成劣势，吃香的市场一旦被抢掉，广泛的客户会被分食，客户粘性也会大不如前。

2020年10月开始全面缺芯，到2021年年中不到一年的时间，模拟芯片国产替代的进程进一步加速。如今，市场上有了更多支持国产模拟芯片的声音：“能替的都替了”、“国产价格好，货供得上”，相反，某国外大厂被不少人诟病为“爱涨价，爱变卦”。

梳理模拟芯片国产替代这些年，大致经历以下时间：

1、2018年左右，中美贸易摩擦加剧，国产替代兴起；

2、2019年底开始到2021年的缺芯潮，国产替代进程加速；

3、缺芯潮到2023年，已实现“0”到“1”的突破，目前处于“1”到“10”的阶段。

我国模拟芯片企业数量以14.47%的复合年均增长率由2017年的180家增长到2020年的270家。2020-2022年三年来，IC设计企业数量从2218家飙升到3243家，作为国产替代的关键一员，2022年模拟芯片产品的企业就有414家，占比12.8％，超出了此前一些研究机构的预测。

前两年难得一遇的历史性缺货，是国内模拟厂商完成客户验证、实现产品导入的重要窗口期。一旦打入这些客户，因为模拟芯片的特殊性，以前大家依赖TI的芯片，以后可以切其他品牌长期使用，得到数年以上的持续供货。

仅圣邦微、晶丰明源、艾为电子等不完全统计的国产龙头公司，已占据了70多亿元的中国模拟芯片市场。有数据显示，2022年中国电源管理芯片的市场规模可达到149.6亿美元，在TI等海外龙头厂商长期主导中国市场的背景下，可见国产替代还有广阔的想象空间。

从TI 2022年年报数据，我们可以一窥其中国市场销售数据变化，2022年全年，TI 出售给中国的产品销售额占其年销售额的49％，比2021年的55％有所下滑。2022年约占总体销售额的25%来自中国本土客户，和2021年大致持平。

TI 在年报中示警，TI 面临着激烈的技术和定价竞争。特别是来自亚洲的一些新兴公司，向TI 经营的同一市场销售产品，如中国国内正在积极推动和重塑半导体产业，加上贸易局势的紧张，可能会限制TI 参与中国市场，阻碍TI 的有效竞争。“如果我们无法匹配价格下降或成本效率，或满足技术、产品、供应，竞争导致的价格和产品开发压力，可能导致利润率下降和失去商业机会。”

用自我割肉的短痛来换取长期的市场份额，是TI 这种大企业在马太效应下的一记绝杀招，这也是TI 能如此强势的最重要原因：成本优势。

TI和国内模拟芯片企业最大的不同，就是作为一家IDM拥有自己的晶圆厂，模拟芯片对芯片制程要求不高，晶圆尺寸提升成了重点，TI 利用自家出货量巨大的规模优势来造芯片，加上晶圆尺寸的迭代，芯片成本得到了精准的控制，资本是趋利的，成本得到了大大的降低。

从某个芯片或者产品线上来看，TI 挑选其中一个让它少赚甚至不赚，等竞争对手被打趴下后，伺机抢回市场主动权。

国内的模拟芯片企业，多少要承受来自晶圆代工厂过去2年的涨价，更直观地来看，中国的IC设计公司在2022年的毛利率多集中在30%左右，模拟芯片企业之间竞争价格，甚至是靠低价内卷，很难不捏一把汗。更不用说TI 雄厚的资本和在汽车、工控等领域的强大。

除了成本优势，TI 还有提供全面解决方案、多年布局掌握国内客户资料的优势。

有相关调查显示，TI 正在捆绑销售自家产品，强绑定意味着，在芸芸8万多颗料号中，想用TI 的某颗芯片必须配套其他TI 芯片一起采购，而且以TI 在中国数十年的客户粘性，当TI 扩大规模将成本继续打下来的时候，本质上客户会被“没有更低，只有最低”的价格优势吸引过去，再加上TI大而全的芯片型号，有可能全套重新用上TI。TI 针对每个型号长久积累的相关客户大数据，也让TI 能站在更广的视角上知己知彼，对竞争对手各个击破。